Немецкие биржи: Франкфурт, Берлин и Штутгарт

Франкфуртская фондовая биржа

Является крупнейшей биржей как в Германии, так и во всей континентальной Европе. Входит в состав Deutsche Börse Group. Биржа была основана в 1585 г., а еще раньше, с 1150 года, на ее месте действовала продуктовая ярмарка, на которую съезжались торговцы со всей Европы.

До введения единой европейской валюты оставалось еще около 850 лет и для расчетов использовались самые разнообразные монеты. Не обходилось без недоразумений и мошенничества. Постепенно организаторы ярмарки пришли к пониманию необходимости систематизации и открытости информации о стоимости тех или иных монет.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Первоначально биржа выполняла задачу формирования единого курса обмена золотых и серебряных монет, имевших тогда хождение в Европе. Первый сводный биржевой лист с «валютными котировками» датируется 1625 годом.

В 18 веке на Франкфуртской бирже начали торговать государственными облигациями.

Объемы торгов в 19 веке росли пропорционально росту промышленного производства. Финансовых деривативов тогда еще не существовало и биржевые процессы зеркально отражали положение дел в реальной экономике.

В течение первой половины XX века биржа работала, несмотря на сильнейший отток капитала в связи с мировыми войнами. Но после падения третьего рейха биржа все же была закрыта и возобновила свою деятельность только в 1953 году. С этого момента начинается процесс поступательного развития.

  • В 1957 году была закончена реставрация старого здания биржи.
  • В 1969 году здание биржи было оборудовано компьютерной системой BOGA, которая обеспечивала передачу котировок по телексу. Биржа NASDAQ будет оборудована аналогичной системой лишь через 2 года, в 1971 году.
  • В 1988 году впервые был рассчитан индекс DAX, о котором будет рассказано ниже.

Сегодня капитализация компаний, ценные бумаги которых торгуются на Франкфуртской бирже, составляет более 1,9 трлн. долларов.

Листинг франкфуртской биржи представлен более чем 1000 компаний и почти половина из них зарегистрированы за пределами Германии, в связи с чем она справедливо имеет статус международной.

График стоимости акций Deutsche Bank

Купить акции Deutsche Bank

На графике курса стоимости акций Deutsche Bank AG вы можете отслеживать динамику за всю историю компании, подключать индикаторы, изменять внешний вид графика и таймфрейм.

Датой основания Deutsche Bank AG является март 1870 года. Практически, сразу после основания, банк начала быстро развиваться. Эта финансовая организация является крупнейшей в Германии по количеству работающих в ее штате специалистов.

На сегодняшний день банк специализируется на инвестиционной деятельности, а также активно оказывает множество финансовых услуг корпоративным клиентам и физическим лицам, в частности, помощь в управлении крупными капиталами. Специалисты немецкой организации помогают компаниям из разных стран мира в обслуживании международных сделок.

Карточка компании
Deutsche Bank Банковское дело
Основание В 1870 году
Штаб-квартира г. Франкфурт-на-Майне, Германия
Основатели Людвиг Бамбергер
Основные торговые площадки Франкфуртская биржа; Нью-Йоркская биржа, BATS Chi-X Europe
Тикер DBKGN, DB, DBK
CUSIP код 000514000
ISIN код DE0005140008
Номинал 0.1 EUR
Количество акций в обращении 1 379 273 000

Акции Дойче банка торгуются на нескольких биржах. На сегодняшний день инвесторы могут купить ценные бумаги Deutsche Bank на Нью-Йоркской фондовой бирже, где их можно найти под тикером DB. На NYSE акции банка появились осенью 2001 года. Также акции банка торгуются и на бирже BATS Chi-X Europe, где акциям присвоен тикер DBKd.

  • Ежедневно фиксируемые объемы торгов по обыкновенным акциям Дойче банка на BATS Chi-X Europe примерно в 8 или даже в 10 раза больше, чем на американской фондовой бирже.

Кроме этого, с бумагами можно совершать сделки и на площадке XETRA, которая входит в структуру Франкфуртской фондовой биржи, где трейдеры могут найти акции Deutsche Bank под тикером DBKGn. При этом ежедневный оборот на XETRA — не такой большой, как на BATS Chi-X Europe или на NYSE. Немецкая фондовая биржа предоставила трейдерам возможность совершать сделки с акциями инвестбанка в 90-х годах прошлого века.

Бумаги компании включены в расчет таких биржевых индикаторов:DAX, Euro Stoxx 50, DAX Banks Price, DAX Price, Германия 50, S{amp}amp;P Global 100, MSCI Pan Euro, а также используются в расчетной базе множества других индексов.

В системе BATS Chi-X Europe можно совершать сделки с 10 утра и до 18:30 по Московскому времени. На Нью-Йоркской бирже трейдеры могут покупать и продавать акции с 16:30 и до 23:00 по Московскому времени. В немецкой системе XETRA торги проводятся с 11 и до 22 часов по Московскому времени.

Дочерние компании

У Deutsche Bank AG есть множество дочерних структур. Такие организации помогают вести бизнес в разных регионах мира, учитывая действующие в стране нормативные акты.

Если в Германии активно работают филиалы Deutsche Bank, то для полноценного ведения финансовой деятельности в других странах часто используются, наряду с филиалами, и дочерние компании. В частности, дочерние организации банка оказывают услуги в таких крупных финансовых центрах как: Лондон, Москве, Нью-Йорк, Сингапур и Сидней. Немаловажно и то, что даже в пережившей кризис Греции, работает дочерняя организация этой немецкой группы.

Немецкие биржи: Франкфурт, Берлин и Штутгарт

На территории России работает российский дочерний ООО «Дойче Банк», находящийся в собственности немецкого финансового конгломерата. Российская дочерняя организация была создана в 1998 году, а генеральную лицензию ЦБ РФ получила в 2003 году. На территории России у ООО «Дойче Банк» есть головной офис в Москве и представительство в Санкт-Петербурге.

Также к дочерним структурам относится и Deutsche Postbank, который занимается оказанием розничных финансовых услуг жителям Германии. Среди клиентов этой организации много компании, относящихся к среднему и малому бизнесу, а также физических лиц.

По количеству клиентов и объему оказываемых услуг к дочерним компаниям, можно отнести и такие подразделения немецкой финансовой организации:

  • Private {amp}amp; Business Clients, которое занимается оказанием розничных банковских услуг как физическим, так и юридическим лицам.
  • Asset {amp}amp; Wealth Management, специализирующаяся на управлении капиталом.
  • Corporate Banking {amp}amp; Securities, которая занимается ценными бумагами, а также корпоративным банкингом.
  • Global Transaction Banking, специализирующаяся на оказании услуг, связанных с международной торговлей.
  • Non-Core Operations Unit, которая занимается инвестированием средств в активы с высоким уровнем риска, а также проведением реструктуризации, имеющихся на балансе организации, ценных бумаг или разных видов бизнеса.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

К дочерним компаниям можно отнести и такие организации: Deutsche Asset Management S.A., Deutsche Bank Luxemburg S.A., DB Capital Markets (Deutschland) GmbH., Deutcshe Asset  Management Investment GmbH, Deutcshe Asset  Management International GmbH, MortgageIT, DB Finanz-Holding  Gmbh., DWS Holding{amp}amp; Service Gmbh.

В связи с проведением политики оптимизации численности работающих специалистов и структуры конгломерата, немецкий инвестбанк иногда продает свои филиалы или дочерние компании другим участникам финансового рынка. В частности, недавно был продан аргентинский филиал, ранее принадлежавший Deutsche Bank AG. Покупателем выступил один из банков Южной Америки. Удачная продажа дочерней структуры позволила подтолкнуть котировки акций Deutsche Bank вверх.

Торговая система XETRA

Франкфуртская биржа является оператором созданной в 1997 году электронной торговой системы XETRA(«Exchange Electronic Trading»).

Изначально система разрабатывалась только для данной биржи, но вскоре ее функционал был доработан и она стала общеевропейской электронной торговой площадкой. В 2010-е годы география участников расширилась за счет ОАЭ и Китая (Шанхайская фондовая биржа).

Сегодня в системе XETRA работают более 250 профессиональных участников из 20 стран, осуществляя около 1,3 млн. операций в сутки.

Как купить акции Deutsche Bank

Перед тем, как купить акции Deutsche Bank, необходимо обратиться в брокерскую компанию, которая предоставляет выход на американский или европейский рынок ценных бумаг. В частности, крупнейший брокер FinmaxFX обеспечивает возможность для своих клиентов покупать или продавать бумаги, представленные на NYSE, BATS, XETRA и др. бирж со всего мира.

DeutschBank

Ранее для того, чтобы торговать на определенной бирже, нужно было иметь отдельный счет в отдельной валюте (евро, доллар, юань, рупий… в зависимости от страны эмитента), сейчас же брокер предлагает единый торговый счет в одной валюте, но с возможностью торговать на всех рынках, при этом возникает большая экономия комиссий.

  1. Вы можете купить акции Deutsche Bank (Дойче Банк) у любого брокера, который имеет выход на Франкфуртскую Биржу, но прежде чем это сделать, нужно провести всесторонний анализ и убедиться в правильности решения и перспектив роста.
  2. С другой стороны, можно шортить акции в периоды кризисов.

На сегодняшний день основным акционером Deutsche Bank AG является китайский конгломерат HNA Group, который владеет 9,92% от всего объема выпущенных бумаг немецкого эмитента. Зимой 2017 года, китайские инвесторы приобрели 3,04% акций этого инвестиционного банка, а затем в течение нескольких месяцев увеличили количество акций, находящихся в собственности, до 4,76%, а весной 2017 года и до 9,92%.

Проведенная аналитика позволила установить, что кроме китайской корпорации, крупнейшими держателями бумаг Deutsche Bank AG являются инвестиционные фонды Катара, которые совместно контролируют немногим менее 10% выпущенных акций, а также американская управляющая корпорация BlackRock, владеющая 5,88% бумаг немецкого инвестбанка.

Deutsche Bank выплачивает дивиденды владельцам своих акций. Такие выплаты делают бумаги эмитента привлекательными для многих инвестиционных фондов, работающих на американском и европейском фондовых рынках.  В частности, весной 2017 года держатели акций финансового конгломерата получили в качестве дивидендов 0,19 евро на 1 акцию. Это соответствует доходности, равной 1,13% годовых.

Ранее, в 2015 году, владельцам бумаг была направлена дивидендная выплата в объеме 0,75 евро на 1 акцию. Доходность дивидендов составила 3% годовых. Это привело к тому, что динамика бумаг возросла.

В период с 2003 и по 2014 годы акционеры получали дивидендные выплаты, доходность которых находилась в пределах от 1,52 и даже до 5,03% годовых. Пока нет возможности дать точный прогноз наиболее вероятного изменения размера дивидендов в ближайшем будущем.

Таблица выплат дивидендов Deutsche Bank
Year Dividend Dividend Payment
2018 EUR 0.11/ USD 0.1230 May 28, 2019
2017 EUR 0.11/ USD 0.1270 May 29, 2018
2015/ 2016 EUR 0.19/ USD 0.2134 May 23, 2017
2014 EUR 0.75/ USD 0.8386 May 22, 2015
2013 EUR 0.75/ USD 1.02 May 23, 2014
2012 EUR 0.75/ USD 0.97 May 24, 2013
2011 EUR 0.75/ USD 0.92 June 1, 2012
2010 EUR 0.75/ USD 1.07 May 27, 2011
2009 EUR 0.75/ USD 0.93 May 28, 2010
2008 EUR 0.50/ USD 0.70 May 27, 2009
2007 EUR 4.50/ USD 6.98 May 30, 2008
2006 EUR 4.00/ USD 5.37 May 25, 2007
2005 EUR 2.50/ USD 3.20 June 2, 2006
2004 EUR 1.70/ USD 2.15 May 19, 2005
2003 EUR 1.50/ USD 1.83 June 3, 2004
2002 EUR 1.30/ USD 1.52 June 11, 2003
2001 EUR 1.30/ USD 1.20 May 23, 2002
2000 EUR 1.30 May 18, 2001
1999 EUR 1.15 June 12, 2000
1998 DM 2.20 May 18, 1999
1997 DM 1.80 May 22, 1998
1996 DM 1.80 May 21, 1997
1995 DM 1.80 May 29, 1996
1994 DM 1.65* May 19, 1995
1993 DM 1.65 May 20, 1994

При торговле бумагами немецкого эмитента внутри дня, желательно использовать инструменты технического анализа, к которым можно отнести индикаторы и осцилляторы. Кроме этого, составить хороший прогноз изменения цен биржевого актива возможно, с помощью проверенных исторических данных, на графических моделях.

Прогнозы на акции Deutsche Bank

Данные прогнозы составлены на основе технического анализа с помощью 15 индикаторов технического анализа.

Рекомендованные для вас статьи:

Если планируется вложение в бумаги финансовой компании из расчета получения прибыли в среднесрочной или долгосрочной перспективе, то необходимо учитывать большее количество информации, в частности:

  • Вероятность улучшения финансовых показателей банка, отражаемых в отчетности. Особенно многих инвесторов интересует выручка и прибыль компании.
  • Повышение популярности у мировых инвесторов акций крупных финансовых компаний, а именно немецких банков.
  • Риск возникновения возможных претензий со стороны властей ЕС или США, которые могут быть связаны с манипулированием банковскими ставками, используемыми в качестве ориентиров для инвесторов, работающих на фондовом рынке, участников сделок по корпоративному кредитованию, а также ипотечного рынка.
  • Рост количества сделок по слиянию и поглощению компаний, в которых активно принимают участие подразделения немецкого инвестбанка.
  • Риск возникновения финансового кризиса в экономике ЕС или в общемировом масштабе, что может привести к падению бумаг многих европейских эмитентов.
  • Изменение платежного и торгового баланса стран ЕС.
  • Риск введения санкций в отношении компаний из Евросоюза со стороны США. Такие санкции могут быть обусловлены нарушением ранее обнародованных требований со стороны американских властей, касающихся работы с контрагентами из некоторых стран.
  • Рост объема просроченных кредитов на балансе банка.
  • Увеличение объема «плохих» долгов, которые числятся на балансе финансовой организации.
  • Риск падения стоимости портфеля ценных бумаг, находящихся на балансе Deutsche Bank.

Кроме этого, трейдеру, который торгует акциями немецкого эмитента, необходимо внимательно отслеживать размер капитала, который поступает или выводится с европейского фондового рынка. Это может оказать влияние на котировки бумаг банка. Также при торговле акциями эмитента, необходимо отслеживать информацию, касающуюся оказания помощи финансовому конгломерату от властей ЕС или Германии.

Доступ на немецкие фондовые биржи для граждан РФ

Основным индексом Франкфуртской биржи является DAX (Deutscher Aktienindex), при расчете которого учитывается стоимость акций 30 крупнейших немецких предприятий. Среди них находятся всем известные BMW, BASF, Deutsche Bank и другие. Всего в листинге биржи 867 компаний.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Также есть несколько индексов, производных от DAX, такие как TecDAX — учитывающий стоимость акций высокотехнологичных компаний или MDAX — в который входят показатели 50 предприятий, идущих следом за тридцаткой, составляющей индекс DAX. Как и другие индексы, с середины 1970-х добился впечатляющего роста. Индекс DAX является индексом полной доходности, т.е. учитывает реинвестирование дивидендов всех акций, входящих в его состав.

Россияне могут попасть на немецкие биржи несколькими способами. Наиболее распространенным можно считать договор с Interactive Brokers, который дает доступ на 24 мировые биржи (в том числе немецкие). Американские брокерские счета застрахованы до 500 000$.

DeutschBank

Кроме того, можно заключать договор с европейскими брокерами.  Например через датский Saxobank, который оказывает поддержку на русском языке, но берет высокие комиссии за сделку. Другой вариант — немецкий CapTrader, являющийся представителем американского Interactive Brokers. Европейские счета также застрахованы, но на меньшую сумму, чем в США.

Еще есть Exante (Мальта) — молодая компания с российскими корнями, предоставляющая на условиях субброкера доступ ко всем основным торговым площадкам Европы и США. Но регуляция Мальты не обеспечивает страховку, да и порог входа у брокера не так уж и мал — 10 000 евро.

Наконец, есть кипрские дочки российских брокеров вроде БКС-Кипр, Финам-EU и др. Кипрская регуляция формально обеспечивает страховку, но пока не было прецедента в брокерской сфере, когда ее выплачивали. Зато в кризис 2013 года на Кипре пострадали крупные банковские вклады.

Европейские биржи, в частности немецкие — это возможность для валютной диверсификации портфеля. Например, на немецких биржах можно купить достаточное число биржевых фондов, номинированных в евро. Средняя стоимость пая сравнима с фондами на биржах США, есть фонды с крупной капитализацией и невысокими комиссиями.

Однако ETF, выпущенные европейскими компаниями (Ирландия, Люксембург и др.) предлагают и другую возможность. Дело в том, что американские ETF выплачивают дивиденды, что ведет к необходимости уплаты налога на прибыль. Европейские биржевые фонды могут как выплачивать дивиденды, так и реинвестировать их. В последнем случае фонд плохо подходит для пассивного дохода, но лучше смотрится в свете уплаты налогов.

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи

Рекомендуемые статьи

  • Чикагская товарная биржа и CME GroupЧикагская товарная биржа и CME Group
  • Что такое биржа?Что такое биржа?
  • Биржи СНГ: Украина и КазахстанБиржи СНГ: Украина и Казахстан
  • Биржи Гонконга и ТайваняБиржи Гонконга и Тайваня
  • Шанхайская фондовая биржа (SSE)Шанхайская фондовая биржа (SSE)
  • Токийская фондовая биржа (TSE)

Берлинская фондовая биржа

Börse Berlin берет свое начало в 1685 году, тогда она была назначена  местом регулярных собраний торговцев и ремесленников для обсуждения цеховых уставов и решения общих вопросов.

Первая торговая сессия произошла 25 февраля 1739 года, а начало периода процветания биржи можно отнести к первой промышленной революции. С 1820 года на волне общего экономического подъема Берлинская биржа торгует многочисленными выпусками государственных облигаций, а с 1840 г. — акциями банков, железнодорожных и угледобывающих компаний.

В конце 19 века биржа переживает первый  “пузырь”, связанный со строительным бумом и появлением на рынке переоцененных и ничем не обеспеченных акций многочисленных строительных компаний.

В 1912 году к фондовому и товарному направлениям добавились торги металлами.

Всю первую половину 20-го века вплоть до начала второй мировой войны берлинская биржа бурно развивалась и росла, но ее здание было полностью разрушено во время боев за Берлин в 1945 году. Деятельность биржи возобновилась только в 1952 г.

Послевоенная история биржи — это, в первую очередь, история инноваций. Именно берлинская биржа стала первым организатором телетрансляций котировок в торговом зале: это произошло в 1965 году.

С 1974 года начинается процесс компьютеризации торгов, а с 1992 года Берлинская фондовая биржа становится оператором электронной торговой системы Xontro. Более 50% инструментов, представленных в системе Xontro, это акции европейских и международных компаний. С принятием в 1987 году системы деления финансового рынка на сегменты Открытого и Регулируемого рынка, система Xontro стала преимущественно местом обращения ценных бумаг сегмента Open Market.

В 2009 году биржа начала использовать еще одну торговую платформу — Equiduct. Это официальная площадка общеевропейского регулируемого рынка, предоставляющая максимально надежные инструменты для инвесторов.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

Сегодня на Берлинской Фондовой бирже представлены все основные биржевые инструменты, такие как акции, облигации, варранты, биржевые и товарные фонды (ETF и ETC), с совокупным оборотом по обоим сегментам рынка в €46.4 млрд по результатам 2018 года.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть